Abreviatura de la manera en què un canvi en la despesa produeix un canvi fins i tot més gran dels ingressos. Per exemple, suposem que un govern afluixa els política fiscal, augment de despesa pública neta per bombament un extra $10 milions en l'educació. Això té un efecte immediat, augmentant els ingressos dels mestres i de les persones que venen subministraments educatius o construir o mantenir les escoles. Aquestes persones al seu torn passarà alguns dels seus diners extra, posar més diners a les butxaques d'altri, que passen alguns d'ells i així successivament. En teoria, aquest procés podria continuar indefinidament, en aquest cas tindria un valor infinit el multiplicador. En la pràctica, la majoria persones salvar alguns dels seus ingressos extres en lloc de gastar. Quant gasten dependrà de la seva propensió marginal a consumir. Es pot calcular el valor del multiplicador de la per aquesta fórmula: multiplicador

= 1 / (1 – propensió marginal a consumir)

Si la propensió marginal a consumir és 0. 5 (50 centaus de dòlar d'un dòlar addicional), el multiplicador és 2. En la pràctica, sovint és difícil de mesurar l'efecte multiplicador o predir com es respondrà, diuen, els canvis en la política monetària o política fiscal.