Ontwikkeld door John Bollinger, het is een systeem gebaseerd op de vooronderstelling dat prijzen naar hun gemiddelde terugkeren. De standaard afwijking van de bewegingen uit de buurt van het gemiddelde worden gebruikt om vormen twee bands rond de prijs. Wanneer de prijs onder of boven de band breekt, wordt het geacht te extreem een beweging en daarom kunnen corrigeren terug van de standaarddeviatie op weg naar het gemiddelde van de prijs.