Um mercado de trabalho flexível é aquele em que é fácil e barato para as empresas variar a quantidade de trabalho que eles usam, inclusive alterando as horas trabalhadas por cada empregado e alterando o número de empregados. Isso geralmente significa regulação mínima dos termos de emprego (sem salário mínimo, por exemplo) e os sindicatos fracos (ou não) do comércio. Essa flexibilidade é caracterizada por seus oponentes como dar todo o poder as empresas, permitindo-lhes demitir funcionários em um momento e deixando os trabalhadores a se sentir inseguros. Opositores da flexibilidade do mercado de trabalho reivindicação que as leis trabalhistas ajudam os trabalhadores se sentirem mais seguros, incentiva os funcionários a investir na aquisição de competências que lhes permitam fazer o seu trabalho atual melhor, mas que não poderia ser levado com eles para outra empresa, se eles foram deixar ir. Os defensores afirmam que ela melhora a eficiência econômica, deixando-a às forças do mercado para decidir os termos de emprego. De um modo geral, a evidência é que uma maior flexibilidade está associada com menores taxas de desemprego e maior PIB per capita.